Fan 2021 oant 2022 wie der in rappe groei yn 'e wrâldwide healgeleidermerk fanwegen it ûntstean fan spesjale easken as gefolch fan 'e COVID-19-útbraak. De spesjale easken feroarsake troch de COVID-19-pandemy einigen lykwols yn 'e twadde helte fan 2022 en stoarte yn 2023 yn ien fan 'e swierste resesjes yn 'e skiednis.
De Grutte Resesje wurdt lykwols ferwachte yn 2023 syn djiptepunt te berikken, mei in wiidweidich herstel dat dit jier (2024) ferwachte wurdt.
Eins, as wy sjogge nei de kwartaalferstjoeringen fan healgeleiders oer ferskate typen, hat Logic de pyk feroarsake troch de spesjale easken fan COVID-19 al oertroffen en in nij histoarysk hichtepunt set. Derneist sille Mos Micro en Analog wierskynlik histoaryske hichtepunten berikke yn 2024, om't de delgong feroarsake troch de spesjale easken oan it ein fan COVID-19 net signifikant is (figuer 1).
Under harren ûnderfûn Mos Memory in wichtige delgong, en berikte doe it djiptepunt yn it earste fearnsjier (Q1) fan 2023 en begon syn reis nei herstel. It liket lykwols noch in flinke tiid te duorjen om de pyk fan spesjale COVID-19-fragen te berikken. As Mos Memory lykwols syn pyk oertreft, sille de totale ferstjoeringen fan healgeleiders sûnder mis in nij histoarysk hichtepunt berikke. Neffens my kin sein wurde dat de merk foar healgeleiders folslein hersteld is as dit bart.
As wy lykwols sjogge nei de feroarings yn ferstjoeringen fan healgeleiders, is it dúdlik dat dizze opfetting ferkeard is. Dit komt om't, wylst ferstjoeringen fan Mos Memory, dat yn herstel is, foar in grut part hersteld binne, de ferstjoeringen fan Logic, dy't histoaryske hichten berikten, noch altyd op ekstreem lege nivo's binne. Mei oare wurden, om de wrâldwide merk foar healgeleiders echt nij libben yn te blazen, moatte de ferstjoeringen fan logika-ienheden signifikant tanimme.
Dêrom sille wy yn dit artikel healgeleiderferstjoeringen en hoemannichten analysearje foar ferskate soarten healgeleiders en totale healgeleiders. Folgjende sille wy it ferskil tusken Logic-ferstjoeringen en ferstjoeringen brûke as foarbyld om te sjen litten hoe't TSMC's ferstjoeringen fan wafers efterbliuwe nettsjinsteande rap herstel. Derneist sille wy spekulearje oer wêrom't dit ferskil bestiet en suggerearje dat it folsleine herstel fan 'e wrâldwide healgeleidermerk kin wurde útsteld oant 2025.
Konklúzjend, de hjoeddeiske skyn fan herstel fan 'e healgeleidermerk is in "yllúzje" feroarsake troch NVIDIA's GPU's, dy't ekstreem hege prizen hawwe. Dêrom liket it derop dat de healgeleidermerk him net folslein herstelle sil oant jitterijen lykas TSMC har folsleine kapasiteit berikke en Logic-leverânsjes nije histoaryske hichten berikke.
Analyse fan ferstjoerwearde en kwantiteit fan healgeleiders
Figuer 2 lit de trends yn ferstjoerwearde en kwantiteit sjen foar ferskate soarten healgeleiders, lykas de heule healgeleidermerk.
It ferstjoervolume fan Mos Micro berikte in pyk yn it fjirde fearnsjier fan 2021, die in djiptepunt yn it earste fearnsjier fan 2023, en begon te herstellen. Oan 'e oare kant liet de ferstjoerkwantiteit gjin wichtige feroaring sjen, en bleau hast flak fan it tredde oant it fjirde fearnsjier fan 2023, mei in lichte delgong.
De ferstjoerwearde fan Mos Memory begon flink te sakjen fan it twadde fearnsjier fan 2022 ôf, berikte in djiptepunt yn it earste fearnsjier fan 2023, en begon te stigen, mar herstelde him pas nei sawat 40% fan 'e pykwearde yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier. Underwilens is de ferstjoerkwantiteit hersteld nei sawat 94% fan it pyknivo. Mei oare wurden, it fabryksgebrûksnivo fan ûnthâldfabrikanten wurdt beskôge as tichtby folsleine kapasiteit. De fraach is hoefolle DRAM- en NAND-flashprizen sille tanimme.
De ferstjoerkwantiteit fan Logic berikte in pyk yn it twadde fearnsjier fan 2022, die in djiptepunt yn it earste fearnsjier fan 2023, en kaam doe werom, en berikte in nij histoarysk heechpunt yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier. Oan 'e oare kant berikte de ferstjoerwearde in pyk yn it twadde fearnsjier fan 2022, sakke doe nei sawat 65% fan 'e pykwearde yn it tredde fearnsjier fan 2023 en bleau flak yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier. Mei oare wurden, der is in wichtige diskrepânsje tusken it gedrach fan ferstjoerwearde en ferstjoerkwantiteit yn Logic.
De ferstjoeringshoeveelheid fan analoge apparaten berikte in pyk yn it tredde fearnsjier fan 2022, berikte in djiptepunt yn it twadde fearnsjier fan 2023, en is sûnt stabyl bleaun. Oan 'e oare kant, nei in pyk yn it tredde fearnsjier fan 2022, bleau de ferstjoeringswearde sakjen oant it fjirde fearnsjier fan 2023.
Uteinlik is de totale ferstjoerwearde fan healgeleiders signifikant ôfnommen fan it twadde fearnsjier fan 2022, berikte it djiptepunt yn it earste fearnsjier fan 2023, en begon te stigen, en herstelde him nei sawat 96% fan 'e pykwearde yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier. Oan 'e oare kant is de ferstjoerhoeveelheid ek signifikant ôfnommen fan it twadde fearnsjier fan 2022, berikte it djiptepunt yn it earste fearnsjier fan 2023, mar is sûnt flak bleaun, op sawat 75% fan 'e pykwearde.
Ut it boppesteande liket it derop dat Mos Memory it probleemgebiet is as allinnich de ferstjoerkwantiteit beskôge wurdt, om't dy mar weromhelle is nei sawat 40% fan 'e pykwearde. As wy lykwols in breder perspektyf nimme, kinne wy sjen dat Logic in grutte soarch is, om't nettsjinsteande it berikken fan histoaryske hichten yn ferstjoerkwantiteit, de ferstjoerwearde stagnearre is op sawat 65% fan 'e pykwearde. De ynfloed fan dit ferskil tusken de ferstjoerkwantiteit en wearde fan Logic liket him út te wreidzjen nei it heule healgeleiderfjild.
Gearfetsjend hinget it herstel fan 'e wrâldwide healgeleidermerk ôf fan oft de prizen fan Mos Memory tanimme en oft de ferstjoerde kwantiteit fan Logic-ienheden signifikant tanimt. Mei DRAM- en NAND-prizen dy't kontinu tanimme, sil it grutste probleem it ferheegjen fan 'e ferstjoerde kwantiteit fan Logic-ienheden wêze.
Folgjende sille wy it gedrach fan 'e ferstjoerkwantiteit en waferferstjoeringen fan TSMC útlizze om spesifyk it ferskil tusken de ferstjoerkwantiteit en waferferstjoeringen fan Logic te yllustrearjen.
TSMC Kwartaalferstjoeringswearde en waferferstjoeringen
Figuer 3 yllustrearret de ferkeapferdieling fan TSMC per knooppunt en de ferkeaptrend fan 7nm en heger prosessen yn it fjirde fearnsjier fan 2023.
TSMC posisjonearret 7nm en fierder as avansearre knooppunten. Yn it fjirde fearnsjier fan 2023 wie 7nm ferantwurdlik foar 17%, 5nm foar 35%, en 3nm foar 15%, yn totaal 67% fan 'e avansearre knooppunten. Derneist is de kwartaalferkeap fan avansearre knooppunten sûnt it earste fearnsjier fan 2021 tanommen, mei in delgong yn it fjirde fearnsjier fan 2022, mar berikte in djiptepunt en begon wer te stigen yn it twadde fearnsjier fan 2023, wêrby't in nij histoarysk hichtepunt berikt waard yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier.
Mei oare wurden, as jo sjogge nei de ferkeapprestaasjes fan avansearre knooppunten, prestearret TSMC goed. Dus, hoe sit it mei de totale kwartaalferkeapynkomsten en waferferstjoeringen fan TSMC (figuer 4)?
De grafyk fan 'e kwartaalferstjoeringswearde fan TSMC en waferferstjoeringen komt sawat oerien. It berikte in pyk tidens de IT-bubble fan 2000, sakke nei de Lehman-skok fan 2008, en bleau sakjen nei it barsten fan 'e ûnthâldbubble fan 2018.
It gedrach nei de pyk fan 'e spesjale fraach yn it tredde fearnsjier fan 2022 ferskilt lykwols. De ferstjoerwearde berikte in pyk fan $20,2 miljard, sakke doe skerp, mar begon werom te kommen nei't it yn it twadde fearnsjier fan 2023 in djiptepunt fan $15,7 miljard berikte, en yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier $19,7 miljard berikte, wat 97% fan 'e pykwearde is.
Oan 'e oare kant berikten de kwartaalferstjoeringen fan wafers in pyk fan 3,97 miljoen wafers yn it tredde fearnsjier fan 2022, doe sakken se, en berikten in djiptepunt fan 2,92 miljoen wafers yn it twadde fearnsjier fan 2023, mar bleaune dêrnei flak. Sels yn it fjirde fearnsjier fan itselde jier, hoewol it oantal ferstjoerde wafers signifikant ôfnaam fan 'e pyk, bleau it noch altyd op 2,96 miljoen wafers, in reduksje fan mear as 1 miljoen wafers fan 'e pyk.
De meast foarkommende healgeleider dy't troch TSMC produsearre wurdt is Logic. De ferkeap fan avansearre knooppunten fan TSMC yn it fjirde fearnsjier fan 2023 berikte in nij histoarysk heechpunt, mei in totale ferkeap dy't weromkaam nei 97% fan 'e histoaryske pyk. De kwartaalferstjoeringen fan wafers wiene lykwols noch altyd mear as 1 miljoen wafers minder as yn 'e pykperioade. Mei oare wurden, it totale fabryksgebrûksnivo fan TSMC is mar sawat 75%.
Oangeande de wrâldwide healgeleidermerk as gehiel, binne de ferstjoeringen fan Logic sakke nei sawat 65% fan 'e pyk tidens de spesjale fraachperioade fan COVID-19. Konsekwint binne de kwartaalferstjoeringen fan TSMC mei mear as 1 miljoen wafers ôfnommen fan 'e pyk, mei in rûsde fabryksbenuttingsgraad fan sawat 75%.
Foarút sjoen, moatte de ferstjoeringen fan Logic signifikant tanimme foar de wrâldwide healgeleidermerk om echt te herstellen, en om dit te berikken moat it gebrûksnivo fan gieterijen ûnder lieding fan TSMC de folsleine kapasiteit benaderje.
Dus, wannear sil dit krekt barre?
Foarsizze fan gebrûksraten fan grutte gieterijen
Op 14 desimber 2023 hold it Taiwaneeske ûndersyksbedriuw TrendForce it seminar "Industry Focus Information" yn it Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel. Op it seminar bespruts TrendForce-analist Joanna Chiao "TSMC's Global Strategy and the Semiconductor Foundry Market Outlook for 2024." Joanna Chiao spruts ûnder oare oer it foarsizzen fan gebrûkssifers fan jitterijen (Ofbylding
Wannear sille Logic-ferstjoeringen tanimme?
Is dizze 8% signifikant of net signifikant? Hoewol dit in subtile fraach is, sil sels yn 2026 de oerbleaune 92% fan 'e wafers noch altyd brûkt wurde troch net-AI-healgeleiderchips. It grutste part hjirfan sille Logic-chips wêze. Dêrom, foar it tanimmen fan Logic-ferstjoeringen en foar grutte gieterijen ûnder lieding fan TSMC om har folsleine kapasiteit te berikken, moat de fraach nei elektroanyske apparaten lykas smartphones, PC's en servers tanimme.
Gearfetsjend, basearre op 'e hjoeddeistige situaasje, leau ik net dat AI-healgeleiders lykas de GPU's fan NVIDIA ús rêder sille wêze. Dêrom wurdt leaud dat de wrâldwide healgeleidermerk him pas yn 2024 folslein herstelle sil, of sels útsteld wurde sil oant 2025.
Der is lykwols in oare (optimistyske) mooglikheid dy't dizze foarsizzing omkeare kin.
Oant no ta hawwe alle útleine AI-healgeleiders ferwiisd nei healgeleiders dy't yn servers ynstalleare binne. D'r is lykwols no in trend om AI-ferwurking út te fieren op terminals (rânen) lykas persoanlike kompjûters, smartphones en tablets.
Foarbylden binne de foarstelde AI PC fan Intel en de besykjen fan Samsung om AI-smartphones te meitsjen. As dizze populêr wurde (mei oare wurden, as ynnovaasje plakfynt), sil de merk foar AI-healgelieders rap útwreidzje. Eins foarseit it Amerikaanske ûndersyksburo Gartner dat oan 'e ein fan 2024 de ferstjoeringen fan AI-smartphones 240 miljoen ienheden sille berikke, en de ferstjoeringen fan AI PC's 54,5 miljoen ienheden (allinich foar referinsje). As dizze foarsizzing útkomt, sil de fraach nei baanbrekkende Logic tanimme (yn termen fan ferstjoerwearde en kwantiteit), en de gebrûkssifers fan gieterijen lykas TSMC sille tanimme. Derneist sil de fraach nei MPU's en ûnthâld ek wis rap groeie.
Mei oare wurden, as sa'n wrâld der is, moatte AI-halfgeleiders de wiere rêder wêze. Dêrom wol ik my fan no ôf rjochtsje op 'e trends fan edge AI-halfgeleiders.
Pleatsingstiid: 8 april 2024