Presidint Biden kundige woansdei in oerienkomst oan om Intel $8,5 miljard oan direkte finansiering en $11 miljard oan lieningen te jaan ûnder de CHIPS and Science Act. Intel sil dizze finansiering brûke foar har waferfabriken yn Arizona, Ohio, Nij-Meksiko en Oregon. Lykas rapportearre yn ús nijsbrief fan desimber 2023, leveret de CHIPS Act in totaal fan $52,7 miljard oan finansiering foar de Amerikaanske healgeleideryndustry, ynklusyf $39 miljard oan produksjestimulâns. Foar de tawizing fan Intel hie de CHIPS Act al in totaal fan $1,7 miljard tawiisd oan GlobalFoundries, Microchip Technology en BAE Systems, neffens de Semiconductor Industry Association (SIA).
De foarútgong mei finansiering ûnder de CHIPS Act is stadich west, mei de earste tawizing dy't mear as in jier nei de oannimming oankundige waard. Fanwegen de trage útkearing binne guon grutte healgeleiderfabrykprojekten yn 'e Feriene Steaten fertrage rekke. TSMC hat ek swierrichheden opmurken by it finen fan kwalifisearre boufakkers. Intel skreau de fertragingen foar in part ta oan fertragende ferkeap.
Oare lannen hawwe ek fûnsen tawiisd om de produksje fan healgeleiders te befoarderjen. Yn septimber 2023 hat de Jeropeeske Uny de European Chips Act oannaam, dy't € 430 miljard (sawat $ 470 miljard) oan iepenbiere en partikuliere ynvestearrings foar de healgeleideryndustry foarsjocht. Yn novimber 2023 hat Japan ¥ 2 triljoen (sawat $ 13 miljard) tawiisd foar de produksje fan healgeleiders. Taiwan hat yn jannewaris 2024 wetjouwing oannaam om belestingsstimulâns te jaan oan healgeleiderbedriuwen. Yn maart 2023 hat Súd-Korea in wetsfoarstel oannaam om belestingsstimulâns te jaan foar strategyske technologyen, ynklusyf healgeleiders. Sina wurdt ferwachte in troch de oerheid stipe fûns fan $ 40 miljard op te rjochtsjen om har healgeleideryndustry te subsydzjearjen.
Wat binne de perspektiven foar kapitaalútjeften (CapEx) yn 'e healgeleideryndustry dit jier? De CHIPS Act hat as doel kapitaalútjeften te stimulearjen, mar de measte ynfloed sil pas nei 2024 dúdlik wêze. Ferline jier is de healgeleidermerk teloarstellend mei 8,2% ôfnommen, wêrtroch't in protte bedriuwen in foarsichtige oanpak oannaam hawwe foar kapitaalútjeften yn 2024. Wy skatte dat de totale CapEx foar healgeleiders yn 2023 $ 169 miljard wie, in daling fan 7% yn ferliking mei 2022. Wy foarsizze in daling fan 2% yn CapEx foar 2024.
Mei it herstel fan 'e ûnthâldmerk en de ferwachte tanimming fan 'e fraach fan nije tapassingen lykas keunstmjittige yntelliginsje, wurdt ferwachte dat grutte ûnthâldbedriuwen har kapitaalútjeften yn 2024 ferheegje. Samsung is fan plan om de útjeften yn 2024 relatyf flak te hâlden op $37 miljard, mar hat de kapitaalútjeften yn 2023 net besunige. Micron Technology en SK Hynix hawwe de kapitaalútjeften yn 2023 signifikant fermindere en planne in dûbelsifersgroei yn 2024.
De grutste jitterij, TSMC, is fan plan om yn 2024 sawat $28 miljard oant $32 miljard út te jaan, mei in mediaan fan $30 miljard, in daling fan 6% fan 2023. SMIC is fan plan om kapitaalútjeften flak te hâlden, wylst UMC fan plan is om mei 10% te ferheegjen. GlobalFoundries ferwachtet in reduksje fan 61% yn kapitaalútjeften yn 2024, mar sil de útjeften de kommende jierren ferheegje mei de bou fan in nije fabryk yn Malta, New York.
Under de fabrikanten fan yntegreare apparaten (IDM's) is Intel fan plan om de kapitaalútjeften yn 2024 mei 2% te ferheegjen nei $26,2 miljard. Intel sil de kapasiteit ferheegje foar sawol klanten yn 'e jitterij as ynterne produkten. De kapitaalútjeften fan Texas Instruments bliuwe sawat flak. TI is fan plan om oant 2026 sawat $5 miljard per jier út te jaan, benammen foar har nije fabryk yn Sherman, Texas. STMicroelectronics sil de kapitaalútjeften mei 39% ferminderje, wylst Infineon Technologies mei 3% sil ferminderje.
Samsung, TSMC en Intel, de trije grutste útjouwers, wurde ferwachte goed te wêzen foar 57% fan 'e kapitaalútjeften fan' e healgeleideryndustry yn 2024.
Wat is it passende nivo fan kapitaalútjeften yn relaasje ta de healgeleidermerk? De volatiliteit fan 'e healgeleidermerk is bekend. Yn 'e ôfrûne 40 jier is it jierlikse groeitempo sakke fan 46% yn 1984 nei 32% yn 2001. Wylst de volatiliteit fan 'e yndustry ôfnaam is mei de folwoeksenheid, berikte it groeitempo 26% yn 'e ôfrûne fiif jier. It sakke mei 12% yn 2021 en 12% yn 2019. Healgeleiderbedriuwen moatte har kapasiteit planne foar de kommende jierren. It bouwen fan in nije fabryk duorret normaal sawat twa jier, mei ekstra tiid nedich foar planning en finansiering. As gefolch ferskilt it oandiel fan kapitaalútjeften foar healgeleiders yn 'e healgeleidermerk signifikant, lykas hjirûnder werjûn.
2---Siliciumkarbid: Nei in nij tiidrek fan wafers
De ferhâlding fan kapitaalútjeften foar healgeleiders ta merkgrutte hat fariearre fan in heechtepunt fan 34% oant in leechtepunt fan 12%. De gemiddelde ferhâlding oer fiif jier leit tusken 28% en 18%. Oer de hiele perioade fan 1980 oant 2023 hawwe kapitaalútjeften 23% fan 'e healgeleidermerk útmakke. Nettsjinsteande fluktuaasjes bliuwt de lange-termyn trend fan dizze ferhâlding frij konsekwint. Op basis fan ferwachte sterke merkgroei en in delgong yn kapitaalútjeften ferwachtsje wy dat dizze ferhâlding sil ôfnimme fan 32% yn 2023 nei 27% yn 2024.
De measte prognosen foarsizze in groei fan 'e healgeleidermerk yn it berik fan 13% oant 20% foar 2024. Us yntelliginsje oer healgeleiders foarsizze in groei fan 18%. As 2024 sa sterk presteart as ferwachte, kinne bedriuwen har ynvestearringsplannen yn 'e rin fan' e tiid ferheegje. Wy kinne ferwachtsje dat wy positive feroarings sille sjen yn 'e kapitaalútjeften foar healgeleiders yn 2024.
Pleatsingstiid: 8 april 2024